（原标题：两家投顾机构被罚暂停新增客户！这些问题是“重灾地”）女同 视频

新年来源，多家第三方投顾机构被场所证监局重罚。

1月8日—9日历间，四川证监局流畅对两家执牌投顾机构开出罚单，对湖南爱赢证券投资看守人有限公司天府新区别公司责令暂停新增客户1个月；对四川钱坤云智能科技有限公司责令暂停新增客户2个月。

券商中国记者留意到，上述机构主要存在的共性问题有误导性宣传、提供投资提倡莫得合理依据等。

事实上，把柄券商中国记者梳理畴前一年的投顾机构罚单，发现误导性宣传、痛快收益、投顾“无证上岗”、合规风控惩办不到位、自媒体非法荐股等问题是第三方投顾机构一样被罚的主要原因。

被罚暂停新增客户

公开尊府理解，四川证监局在2025年开年就出具两张罚单，均与第三方投顾机构关系。

据1月8日四川证监局线路的罚单，四川钱坤云智能科技有限公司存在四项非法事实，一是存在误导性宣传的情形；二是存在未在中国证券业协会登记为证券投资看守人的东谈主员向客户提供投资看守人行状的情形；三是存在投资提倡依据不对理且向客户痛快省略保证投资收益的情形；四是存在合规惩办和里面终结不完善的情形。

对此，四川证监局决定对四川钱坤云智能科技有限公司采纳责令暂停新增客户2个月的行政监督惩办措施。

9日，四川证监局再次开出对投顾机构的处罚。关于湖南爱赢证券投资看守人有限公司的天府新区别公司，四川证监局发现其存在误导性宣传的情形，以及存在向客户提供投资提倡莫得合理依据的情形。为此，四川证监局对其采纳责令暂停新增客户1个月的行政监督惩办措施。

值得留意的是，该投顾机构的天府新区别公司不是第一次被罚，就在1年前，其已被四川证监局责令改正。彼时该机构就依然存在“误导性营销宣传的情形”，同期还存在合规惩办、风险终结机制不健全的情形；个别未在中国证券业协会登记为证券投资看守人的东谈主员向客户提供投资看守人行状的情形。

把柄《证券投资看守人业务暂行法例》（以下简称《法例》），证券投资看守人向客户提供投资提倡，应当具有合理的依据。投资提倡的依据包括证券商酌施展省略基于证券商酌施展、表面模子以及分析门径造成的投资分析意见等。

该《法例》也暴露，证券公司、证券投资讨论机构应当步伐证券投资看守人业务履行和客户领受行径，谢澈底行状才调解过往功绩进行罪行、演叨、误导性的营销宣传，退却以任何模式痛快省略保证投资收益。

《法例》还称，证券投资看守人向客户提供投资提倡，应当领导潜在的投资风险，退却以任何模式向客户痛快省略保证投资收益。荧惑证券投资看守人向客户讲明与其投资提倡不一致的不雅点，四肢援助客户评估投资风险的参考。

此外，北京中方信富投资惩办讨论有限公司郑州分公司在近日也被河南证监局处罚，该罚单是当地证监局的1号罚单。

草榴电影

河南证监局暴露，上述投顾机构分公司向证券监管部门报送的文献尊府存在演叨信息，在开展证券投资讨论业务流程中，存在公示信息不好意思满不准确、业务时势变更未报备、业务留痕不到位等非法行径。对此，河南证监局决定对其实施责令改正的监督惩办措施。

乱象频现

畴前一年来，跟随A股大幅波动，投顾机构迎来机遇与挑战，一方面投资者对入市的有趣有所增长，另一方面客户与投顾机构的矛盾纠纷也在加多。

把柄券商中国记者梳理近一年来第三方投顾机构的罚单，发现从业东谈主员惩办、误导性营销、自媒体展业惩办、合规风控惩办等口角法“重灾地”。

谈及投顾机构何以屡屡“踩红线”，有券商交易部东谈主士对此分析以为，为了收拢市集机遇去领受客户和扩大市集份额，第三方投顾机构展业相对激进，有的通过“博眼球”、痛快收益等非法行径蛊惑客户。

比如在东谈主员惩办方面，个别未在中国证券业协会注册登记为证券投资看守人的东谈主员开展板块和大盘分析直播步履。又如在营销方面，有的投顾机构在业务履行及投顾行状流程中存在误导性宣传省略默示收益的情况。

而跟着面前自媒体的传播模式苟且受到投资者怜爱，部分投顾机构在自媒体展业问题上也波及“红线”。

券商中国记者不雅察到，2024年四季度“直播间投顾宗旨股”横空出世，受到资金热捧。举例抖音平台上有主播力推华为半导体有望借壳某上市公司，直播间“吹票”连接连接，直播间驻足东谈主数保管在5万多东谈主。

这些较为活跃的炒股直播间，主播直播本色良莠不皆，不乏一些涉嫌非法荐股或访佛的“擦边”情形，这些主播也多来自证券投资讨论机构。

其后有场所证监局向证券投资讨论机构发出告知，条款进一步加强公司自媒体运营惩办，比如公司惩办账号发布本色和直播素材应预先进行合规审核，直播流程中应有用监控和搅扰，严禁直播荐股。

校对：赵燕女同 视频